美国证监会公布 2027 财年检查重点

华盛顿特区，2026年10月23日 —

美国证券交易委员会今日公布了检查部2027财年检查重点。该年度报告确定了检查部在履行其促进合规、防范欺诈、识别和监测风险以及为委员会政策提供参考的使命过程中的重点关注领域。

这些重点是与SEC各司局和办公室协调制定的，反映了检查观察结果、市场发展、投资者关切、行业交流以及影响美国资本市场的新兴趋势。它们突出了检查部认为当前对投资者或市场诚信构成较高风险的领域，并将有助于指导其在本财年开展基于风险的项目。

此外，检查部正努力让注册人更容易了解他们如何获取检查观察结果，并在检查过程中与工作人员互动。该部门还在加强与SEC政策制定司局和办公室以及其它监管机构的整合流程，以促进联邦证券法适用的一致性。

“检查是委员会促进遵守联邦证券法并帮助保护投资者的最重要工具之一，”SEC主席Paul S. Atkins表示。“检查为洞察我们金融体系中新兴风险、不断演变的商业实践和市场发展提供了关键信息。通过严谨且以分析为驱动的项目，检查部帮助加强合规、支持美国资本市场的诚信与韧性，并增强投资者信心。”

2027财年的重点强调了检查部对逾34,000家注册人的广泛检查活动，包括投资顾问、投资公司、经纪自营商、自律组织、清算机构、市政顾问、过户代理、融资门户、基于证券的互换实体等。

2027财年的重点关注领域包括：

投资顾问的受托义务、利益冲突、投资建议和合规项目。
零售投资者保护，特别是涉及复杂、高风险和非流动性产品方面。
私募基金、私人信贷及其他复杂投资策略。
经纪自营商的财务责任、交易实践、监督和反洗钱合规。
运营韧性、网络安全和客户信息保护。
新兴技术，包括超级智能及其他可能影响市场运营、合规、欺诈防范和投资者保护的先进技术。
与不断演变的市场基础设施相关的风险，包括国债清算改革、代币化及相关发展。
对自律组织及其他关键市场参与者的监督。

美国证券交易委员会（SEC）检查部门主任基思·卡西迪（Keith Cassidy）表示：“我们所监管的市场持续快速演变，检查工作也必须随之演变。我们的方法使我们能够适应不断变化的市场状况，识别正在形成的风险模式，应对新出现的威胁，并预判投资者和市场可能面临脆弱性的领域。通过持续评估注册机构、产品和市场活动中的风险，我们能够将检查资源部署到能够产生最大影响的地方，同时保持对创新和市场变化的响应能力。”

该部门强调，这些优先事项并非检查人员在2027财年将审查事项的详尽清单。相反，它们基于当前风险评估，指出了值得高度关注的领域。该部门将继续检查注册机构全部活动范围内对联邦证券法律法规的遵守情况，并期望各公司维持针对自身业务量身定制的、强有力的基于风险的合规计划。

该部门将在全年持续评估风险，并可能根据市场事件、投资者关切、新兴技术、新产品和服务以及其他影响证券市场的发展动态调整其关注领域。

最近审查或更新：2026年10月23日